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三、USDT永续合约标记价格

2020.02.25

1. 什么是标记价格

为了提高合约市场稳定性,减少市场异常波动时不必要的强制平仓,我们使用标记价格来计算用户的未实现盈亏。

2. 标记价格算法

标记价格=现货指数价格+基差移动平均值

基差移动平均值

=移动平均值(合约中间价 – 现货指数价格)

=移动平均值((合约卖一价 + 合约买一价)/2 – 现货指数价格)

标记价格同时考虑了现货指数价格及基差的移动平均值。移动平均值机制平滑过滤短时间内的合约价格波动,减少异常波动产生的不必要强制平仓。

3. 标记价格应用

a. 未实现盈亏计算:

多仓:未实现盈亏=面值*张数*最新标记价格-面值*张数*结算基准价

空仓:未实现盈亏=面值*张数*结算基准价-面值*张数*最新标记价格

b. 结算价格:

永续合约于每日香港时间16:00结算,结算价为当时的最新标记价格

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