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八. USDT交割合约账户结构及盈亏计算

2020.02.25

1. 全仓保证金模式

全仓保证金下,每个用户都会有一个单独的“合约账户”,该账户用于合约交易的USDT的资金担保与结算,并且每一个币种的USDT合约有单独账户,账户之间可以进行划转。

“合约账户”和“币币,法币,资金账户等随时可以互转。“合约账户”内USDT转出至其他账户,在合约未交割清算前,只允许转出账户权益中超过保证金的部分。例如当前用户账户权益为10 USDT,保证金为2USDT,即允许转出至其他账户的BTC数量为10 – 2= 8 USDT。已实现盈亏在合约结算/交割前不能转出合约账户。

合约账户由账户权益,账户余额,已实现盈亏,未实现盈亏组成。

账户权益:是指用户账户中实际剩余资产。账户权益= 账户余额 + 已实现盈亏 + 未实现盈亏

账户余额:是指用户在合约账户存入的担保物数量,即币币、法币、资金账户等其他账户转入合约账户的USDT等币种的数量。清算时,客户合约交易所产生的已实现盈亏将在该项上增减。

已实现盈亏:为合约结算/交割清算前,用户已平仓仓位产生的盈亏。

未实现盈亏:为用户当前所持仓位产生的盈亏,也称浮动盈亏。

保证金:为用户当前所持仓位所需要的保证金数量,将会根据价格和仓位的变化而变化。

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序号         字段   解释
1账户权 益 用户账户中的全部资产净值,=账户余额+已实现盈亏+未实现盈亏
2账 户 余 额     是指用户在合约账户存入的担保物数量,即从资金/币币/法币等账户转入交割合约账户的USDT资产数量;结算时,客户合约交易所产生的已实现盈亏将在该项上增减
3已实现盈亏上一次结算(每天香港时间16:00)至当前,用户已平仓仓位产生的盈亏
4未实现盈亏上一次结算(每天香港时间16:00)至当前,用户当前所持仓位产生的盈亏,也称浮动盈亏
5可用保证金用户当前还可用于开仓的保证金数量,=账户权益-当前持仓所需保证金-挂单冻结保证金
6已用保证金用户当前已使用的保证金数量=当前持仓所需保证金+挂单冻结保证金
7冻结保证金用户所有未成交挂单所冻结的保证金
8保证金率用户的风险衡量指标,=(账户余额+已实现盈亏+未实现盈亏)/(面值*张数*最新标记价格+冻结保证金*杠杆倍数)
9维持保证率用户维持当前仓位所需的最低保证金率,当保证金率小于等于维持保证金+平仓手续费率时,触发强制平仓或强制减仓为防止大仓位强制平仓时对市场流动性造成冲击,产生大的穿仓损失,OKEx实行阶梯维持保证金率制度。即,用户的持仓仓位越大,维持保证金率越高。

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序号   字段   解释
1  持仓(张/币)用户当前持仓该合约张数,交易单位可以切换为币,持仓币数=面值*张数
2可平量         用户当前可以平仓的合约张数,=持仓张数-冻结张数
3保证金用户当前持仓所需保证金,=面值*张数*最新标记价格/杠杆
4收益该仓位开仓至今已经结算过的已实现收益+上次结算至今的未实现收益
5收益率收益率 = 收益 / 开仓时所需保证金==收益/(面值*张数*开仓均价/杠杆)
6开仓均价开仓均价指的是用户的开仓平均成本价格,该价格不会随着结算发生变动,可以准确的显示用户的实际开仓成本
7结算基准价新开仓均价*面值*(原持仓张数+新开仓张数)=原开仓均价*面值*原持仓张数+新开仓成交均价*面值*新开仓张数系统用于计算用户未实现盈利的价格,为上一次的结算价,如果没有经历过结算,则等于开仓均价每次合约结算时,该价格会相应的进行调整。但结算基准价的变动不会影响用户的实际收益。例如,用户在100元的价格做多,未结算时用户的结算基准价是100元,假设结算价是120元,则结算时系统会将用户仓位100元-120元区间的利润转换为已实现盈利并增加到用户的余额中,同时将用户的结算基准价调整为120元
8预估强平价        保证金率=维持保证金率+平仓手续费率时的价格,当标记价格触碰到此价格,您的仓位将会触发强制部分减仓或强制平仓
9已结算收益     表示当前仓位所持的合约通过结算已转入余额的收益
10未实现盈亏用户未平仓的仓位的收益。在每天下午合约结算时,用户仓位的未实现盈亏将会转入用户的余额,未实现盈亏归零后重新计算多仓:(最新标记价格-结算基准价)*张数*面值空仓:(结算基准价-最新标记价格)*张数*面值 

2. 逐仓保证金模式

逐仓模式下,每个用户都会有一个单独的“合约账户”和逐仓“子账户”。“合约账户”由账户余额组成,“子账户”由“子账户余额”、“已实现盈亏”、“冻结”,“未实现盈亏”组成。

只有合约“账户余额”和“资金、币币、法币、永续合约账户”随时可以互转。而“子账户”下的子“账户余额”与“已实现盈亏”将不能转入币币等其他账户。 “子账户余额”,只有逐仓仓位下持仓全部平仓转入合约“账户余额”后,才能转入币币等其他账户;“已实现盈亏”,也只有逐仓仓位结算转入合约“账户余额”后,才能转入币币等其他账户余额:合约账户中的担保物数量,可用于转入逐仓子账户,追加保证金。

子账户余额:子账户中的担保物数量,与“已实现盈亏”一起为“固定保证金”提供担保。

子账户可用:可用于开新仓的可用保证金数量。

已实现盈亏:逐仓仓位结算前,用户已平仓仓位产生的盈亏。可以为逐仓持仓所需的“固定保证金”与挂新开仓单所需的“冻结”提供担保。

冻结:为逐仓仓位下未成交的开仓委托单所需要的保证金。委托单成交后,所需的保证金才增加至“固定保证金”。由合约“账户余额”与“已实现盈亏”提供担保。

固定保证金:为逐仓仓位的保证金,可以在持仓处手动增加,否则平仓或开新仓前固定不变。

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序号字段 解释
1账户权益用户账户中的全部资产净值,=账户余额+子账户余额+已实现盈亏+未实现盈亏
2账户余额是指用户在合约账户存入的担保物数量,即从法币/币币/永续合约/资金账户转入永续合约账户的USDT资产数量;结算时,客户合约交易所产生的已实现盈亏将在该项上增减
3已实现盈亏上一次结算(每天香港时间16:00)至当前,用户已平仓仓位产生的盈亏
4未实现盈亏上一次结算(每天香港时间16:00)至当前,用户当前所持仓位产生的盈亏,也称浮动盈亏
5可用保证 金 用户当前还可用于开仓的保证金数量=账户余额+子账户余额+已实现盈亏-当前持仓所需保证金-挂单冻结保证金
6已用保证金用户当前已使用的保证金数量=当前持仓所需保证金+挂单冻结保证金
7冻结保证金用户所有未成交挂单所冻结的保证金

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序号字段解释
1持仓(张/币)用户当前持仓该合约张数,交易单位可以切换为币,持仓币数=面值*张数
2可平量用户当前可以平仓的合约张数,=持仓张数-冻结张数
3保证金用户当前持仓所需保证金,=面值*张数*开仓均价/杠杆
4收益该仓位开仓至今已经结算过的已实现收益+上次结算至今的未实现收益
5收益率收益率 = 收益 / 开仓时所需保证金
6开仓均价开仓均价指的是用户的开仓平均成本价格,该价格不会随着结算发生变动,可以准确的显示用户的实际开仓成本
7结算基准价系统用于计算用户未实现盈利的价格。每次合约结算时,该价格会相应的进行调整。但结算基准价的变动不会影响用户的实际收益。例如,用户在100元的价格做多,未结算时用户的结算基准价是100元,假设结算价是120元,则结算时系统会将用户仓位100元-120元区间的利润转换为已实现盈利并增加到用户的余额中,同时将用户的结算基准价调整为120元
8预估强平价保证金率=维持保证金率时的价格,当标记价格触碰到此价格,您的仓位将会触发强制部分减仓或强制平仓
9已结算收益表示当前仓位所持的合约通过结算已转入余额的收益
10未实现盈亏用户未平仓的仓位的收益。在每天下午合约结算时,用户仓位的未实现盈亏将会转入用户的余额,未实现盈亏归零后重新计算
11保证金率该仓位的风险衡量指标,=(固定保证金+未实现盈亏)/仓位价值=(账户余额+已实现盈亏+未实现盈亏)/(面值*张数*最新标记价格)
12维持保证金率  用户维持当前仓位所需的最低保证金率,当保证金率小于等于维持保证金时,触发强制平仓或强制减仓

3. 盈亏计算

在合约交割到期之前,用户可以根据市场行情和个人意愿,自愿地决定买入或卖出合约。已实现盈亏为用户在实际平仓时所发生的损益。

合约已实现盈亏:

买单方向:合约已实现盈亏= (合约面值*平仓价格– 合约面值 *结算基准价) * 平仓数量 

例如某用户以结算基准价5000USDT/BTC 买入开多200张BTC合约,合约面值0.01BTC,然后以价格10000 USDT/BTC卖出平多100张合约,则合约已实现盈亏= (0.01*10000 —0.01*1*5000) * 1 00= 50USDT

卖单方向:合约已实现盈亏= (合约面值*结算基准价– 合约面值 *平仓价格) * 平仓数量 

例如某用户以结算基准价500 0USDT/BTC 卖出开空1000张BTC合约,然后以价格 10000 USDT/BTC买入平空800张合约,则合约已实现盈亏= (0.01*1*5000- 0.01*1* 10000) * 8 00= -400USDT

合约未实现盈亏:

买入:合约未实现盈亏= (合约面值*最新标记价格– 合约面值*结算基准价) * 持仓量

例如某用户以结算基准价500 USDT/BTC 买入开多600张BTC合约,现在最新标记价格为600 USDT/BTC,则合约未实现盈亏 = (0.01*1*600 -0.01*1*500) * 600 = 6USDT

卖出:合约未实现盈亏= ( 合约面值*结算基准价 – 合约面值* 最新标记价格) * 持仓量

例如某用户以结算基准价1000 USDT/BTC 卖出开空1000张BTC合约,现在最新标记价格为500USDT/BTC,则合约已实现盈亏= (0.01*1*1000—0.01*1* 500) * 1000= 50USDT

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