El Bitcoin En abril de 2024, la blockchain experimentó un evento importante: el halving de Bitcoin. Se espera que ocurra casi cada cuatro años, este mecanismo se redactó en el código de Bitcoin durante sus inicios y tiene como objetivo ralentizar la creación de nuevos Bitcoins y finalmente alcanzar una oferta finita de 21 millones de BTC. Similar a las grandes actualizaciones de la red como la fusión de Ethereum y Denún, el halving es un evento muy esperado que puede tener un impacto significativo en los mineros y traders de Bitcoin.
¿Tienes curiosidad de saber cómo puedes hacer trading con la volatilidad que podría ocurrir después del halving? Desde explicar la importancia del halving de Bitcoin hasta establecer estrategias de trading de opciones de Bitcoin óptimas, aquí tienes algunas ideas de trading que debes tener en cuenta relacionadas con el halving de Bitcoin.
¿Qué es el halving de Bitcoin?
A Halving de Bitcoin es un fenómeno preprogramado que forma parte del protocolo Bitcoin. Una vez que se minan 210.000 bloques, las recompensas de minería de Bitcoin se reducen en un 50 %. Antes de abril de 2024, los mineros recibían 6,25 BTC por bloque. Después del halving, esta recompensa se redujo a 3,125 BTC por bloque. Esta drástica reducción de la oferta se produce en un esfuerzo por controlar la inflación y mantener la escasez de Bitcoin.
¿Por qué es importante el halving de Bitcoin?
Desde las teorías económicas clásicas hasta el impacto psicológico de FOMO, estos son algunos de los motivos por los que el halving de Bitcoin es importante:
Escasez diseñada debido a la oferta y la demanda
Al igual que el Fusión de Ethereum y la transición de Ethereum a Prueba de participación, el halving en el sistema de prueba de trabajo de Bitcoin introduce la escasez. Con menos BTC nuevos creados, la oferta de Bitcoin existente podría volverse más valiosa con el tiempo si la demanda sigue aumentando. Esta oferta finita está destinada a imitar metales preciosos como el oro. Los aficionados a Bitcoin creen que esto podría hacer que Bitcoin sea más atractivo como depósito de valor a largo plazo, a la vez que crea volatilidad a corto plazo, ya que el mercado reacciona ante esta disminución de la oferta general.
Trading provocado por FOMO
Además de la oferta limitada de Bitcoin, una gran razón por la que cada halving de Bitcoin es importante es el impacto psicológico que parece tener tanto en los nativos de criptomonedas como en los no nativos. El halving crea un programa predecible de eventos de reducción de oferta que ocurren cada 210.000 bloques minados. Estos eventos anticipados finalmente generan entusiasmo y una mayor presión de compra alrededor de la fecha de halving, lo que puede afectar los precios de Bitcoin antes y después de la halving. El zumbido que surge en torno a estos eventos también puede despertar el interés de los recién llegados en las criptomonedas, lo que los atrae con los titulares y el hype asociado con el halving.
Minería de Bitcoin más ecológica y más limpia
Además de los precios de Bitcoin, el halving también podría dar inicio a innovaciones en la eficiencia energética de la minería de Bitcoin. Impulsados por la reducción significativa de las recompensas por bloque después del halving de Bitcoin, los mineros se enfrentan a la necesidad de innovar o quedarse atrás. Esta presión económica activa una ola de competencia dentro de la industria de la minería de criptomonedas, obligando a los mineros a explorar las optimizaciones operativas como la adopción de métodos más eficientes energéticamente. ASIC, utilizando fuentes de energía renovables y reuniendo recursos para negociar mejores tarifas de electricidad. Este enfoque en la eficiencia fomenta un panorama de minería más competitivo, lo que potencialmente conduce a un aumento del poder hash general de la red con una menor huella ambiental.
Posibles resultados del halving de Bitcoin de 2024
El impacto del halving en el precio de Bitcoin puede tener múltiples facetas dado el número de piezas que conforman el rompecabezas de Bitcoin. Ya sea que seas alcista, bajista o neutral, nuestra guía para hacer trading de Bitcoin durante el halving de Bitcoin de 2024 analizará algunos resultados potenciales e ideas de trading que podrías tener en cuenta. Aquí tienes un resumen de la tesis subyacente que respalda cada panorama:
Panorama alcista: Si el historial se repite, el halving de Bitcoin podría activar un aumento del precio de Bitcoin. Después de los halving anteriores en 2012, 2016 y 2020, los precios de Bitcoin experimentaron un crecimiento exponencial. Los traders de cripto que anticipan un aumento similar podrían FOMO y comprar en antes y inmediatamente después del halving de Bitcoin 2024, lo que aumentará los precios de BTC a nuevos. máximos históricos. Además, algunos expertos también están teniendo en cuenta el flujo alcista de los traders de TradFi, ya que ahora tienen acceso a Bitcoin a través de las spot ETF de Bitcoin.
Panorama bajista: Comprar el rumor y vender las noticias parece ser la estrategia elegida por muchos traders de criptomonedas, ya que algunos creen que el mercado ya fijó el precio del halving dado el aumento meteorico de Bitcoin desde fines de 2023. Por lo tanto, muchos traders de criptomonedas bajistas esperan un ligero descenso en los precios de BTC una vez que se complete el halving de Bitcoin, lo que podría comenzar una vez que los traders alcistas que compraron en el bloqueo anticipado reciban ganancias al cerrar sus operaciones de trading de BTC largas.
Panorama neutral: Algunos traders creen que el último halving de Bitcoin no hará que el precio cambie significativamente. Al igual que los halvings anteriores de Bitcoin, los precios de BTC pueden permanecer estables a medida que el mercado se ajusta a las recompensas por bloque reducidas mientras los traders de criptomonedas alcistas y bajistas luchan por mantener el control en los mercados de criptomonedas.
Cómo hacer trading con Bitcoin: estrategias de opciones para cada panorama
Si te preguntas: cómo hacer trading con Bitcoin y las expectativas de volatilidad que alcanzan niveles increíbles, aquí tienes algunas estrategias de opciones de Bitcoin que vale la pena considerar antes del halving de Bitcoin para ponerte en la mejor posición posible. Dado que nuestras estrategias de opciones tienen en cuenta las posibles pérdidas máximas incurridas, podría ser una alternativa adecuada a las pérdidas directas Bitcoin de venta corta.
Vamos a hacer referencia a nuestro cadena de opciones de BTC para todos los precios de los contratos que son precisos a partir del 9 de abril de 2024. Para simplificar las cosas, también usaremos el último precio negociado de Bitcoin de US$70.905 y los contratos de opciones con una fecha de vencimiento del 26 de abril como base para nuestras estrategias de opciones de halving de Bitcoin. Ten en cuenta que los precios de strike de los contratos de opciones que se ofrecen a continuación en cada ejemplo son puntos de referencia educativos y se utilizan simplemente para ilustrar el riesgo general y la recompensa que asumen los traders de opciones de criptomonedas. Según tu apetito personal por el riesgo, puedes seleccionar precios de strike alternativos para ajustar tu propia relación riesgo-recompensa.
Predicciones de precios del halving de Bitcoin: alza, baja y caso neutral
Antes de sumérgete en la mecánica de cada estrategia de opciones de halving de Bitcoin, aquí tienes una amplia descripción de las predicciones y proyecciones de precios de Bitcoin que debes tener en cuenta al ejecutar estas estrategias. ¿Tienes curiosidad por conocer la tesis de cada panorama? Continúa leyendo mientras te explicamos el razonamiento detrás de las estrategias de opciones de Bitcoin sugeridas.
Panorama | Estrategia de opciones de Bitcoin | Predicción del precio de Bitcoin |
Caso alcista | Spread de call alcista | $77.000 - $82.000 |
Caso bajista | Spread de put bajista | $61.000 - $66.000 |
Caso neutral | Condor de hierro | $64.000 - $78.000 |
Estrategia alcista de opciones de Bitcoin: spread de call alcista
Si eres alcista sobre el halving de Bitcoin y crees que el mercado sigue subvalorizando el impacto de los ETF de spot en la popularidad general de Bitcoin, una posible estrategia de opciones de Bitcoin sería un spread de call alcista. Esta estrategia ayuda a los traders de opciones de cripto a adoptar una postura alcista mientras se minimizan las pérdidas debido a los contratos de call OTM escritos que te permiten mantener el apalancamiento en Bitcoin con calls ITM a corto plazo con descuento.
Para ejecutar esta estrategia de opciones alcista, comenzarías comprando opciones call in-the-money (ITM). Posteriormente, escribirías las opciones call out of the money (OTM). Para este ejemplo de estrategia de opciones alcista de Bitcoin, haremos referencia a la compra del contrato de call por un valor de US$65.000 y a la venta del contrato de call por un valor de US$82.000.
Ganancias máximas: diferencia entre strike de call - débito neto pagado = ($82.000-$65.000) - ($7.899-$1.347) = $10.448
Pérdidas máximas: débito neto pagado = $7.899-$1.347 = $6.552
Teniendo en cuenta los cálculos anteriores, si Bitcoin se negocia a US$82.000 al vencimiento, los traders de opciones que adopten esta estrategia de spread de call al alza tendrían una ganancia de casi el 160 % con una pérdida máxima prevista de US$6.552.
Estrategia de opciones bajista de Bitcoin: spread de put bajista
Si eres bajista sobre el halving de Bitcoin y crees que los participantes del mercado venderán las noticias ya que el halving es un catalizador importante, una estrategia de opciones de Bitcoin interesante que debes considerar podría ser un spread de put bajista. Esta estrategia está diseñada para ayudar a los traders a obtener ganancias a partir de la caída de los precios. Al igual que el anterior spread de call al alza, el spread de put a la baja es más asequible que comprar únicamente una opción put, ya que la opción put OTM escrita ayuda a descontar el costo de los primos incurridos por la opción put ITM comprada.
Para ejecutar esta estrategia de opciones bajista, primero tendrás que comprar opciones put de ITM. Para completar la estrategia de opciones de dos instrumentos, venderás opciones put de OTM. Para este ejemplo de estrategia de opciones bajista de Bitcoin, haremos referencia a la compra del contrato de put de US$77.000 y a la venta del contrato de put de US$61.000.
Ganancias máximas: diferencia entre put strikes - débito neto pagado = ($77.000-$61.000) - ($8.253-$971) = $8.718
Pérdidas máximas: débito neto pagado = $8.253-$971 = $7.282
Después de tener en cuenta el ratio riesgo-recompensa potencial para este trading de opciones de Bitcoin, si Bitcoin hace trading a US$61.000 antes del vencimiento, los traders de opciones que adoptan esta estrategia de spread de call bajista podrían obtener ganancias de casi el 120 % con pérdidas máximas esperadas limitadas a US$7.282.
Estrategia neutral de opciones de Bitcoin: Cóndor de hierro
Dada la volatilidad potencial de Bitcoin, podría parecer poco probable que los precios de Bitcoin permanezcan inalterados por el catalizador volátil que es el halving de Bitcoin. Sin embargo, parece que los halvinges anteriores de Bitcoin han demostrado lo contrario, ya que los precios de Bitcoin parecen haber negociado lateraalmente después de los halvinges de Bitcoin de 2012 y 2020. Al tener esto en cuenta, los traders de opciones de criptomonedas pueden optar por adoptar un enfoque neutral para el trading de halving de Bitcoin mediante la ejecución de una estrategia de cóndor de hierro. Esto implica escribir llamadas y pondimientos OTM como los instrumentos cortos del condor de hierro, y comprar más llamadas y pondimientos OTM que actúan como instrumentos largos posteriormente. En general, esta estrategia de varios instrumentos se enorgullece principalmente de manejar la ola de volatilidad de las opciones y de cobrar premios de las opciones en el transcurso.
Para comenzar a ejecutar esta estrategia de opciones de cripto neutrales, simplemente escribe opciones call y put de OTM. Después de esto, completa la segunda parte del condor de hierro comprando más calls y put de OTM. Si bien el ancho del cóndor de hierro depende en última instancia del riesgo que uno está dispuesto a afrontar, uno puede ser conservador vendiendo un 10 % de las opciones OTM para los instrumentos cortos de la estrategia y comprando un 15 % de las opciones OTM para los instrumentos longos del cóndor de hierro. En general, esto nos da precios de strike de alrededor de US$64.000 a US$78.000 para los contratos escritos y US$60.000 a US$82.000 para los contratos comprados.
Ganancias máximas: crédito neto obtenido - débito neto pagado = ($1.943 + $1.688) - ($1.000 + $1.028) = $1.603
Pérdidas máximas: diferencia entre los precios de strike = US$4.000
Si bien la ejecución de esta estrategia de opciones de criptomonedas de cuatro instrumentos puede parecer compleja, el condor de hierro es muy popular entre los traders atentos al riesgo porque, para que el trader incurra en pérdidas máximas, los precios de Bitcoin deberían subir o bajar un 15 % en cualquier dirección después del halving. Los traders de opciones que ejecuten esta estrategia neutral podrían obtener retornos de alrededor del 40 % en función de los $4.000 que están arriesgando.
Las últimas palabras y los próximos pasos
El Bitcoin El halving es un evento crucial en el mundo de las criptomonedas que probablemente atraerá la atención tanto de los veteranos del trading como de los recién llegados a Bitcoin. Aunque el impacto exacto en los precios de Bitcoin es incierto, representa un paso significativo en el camino de Bitcoin hacia el adopción general.
Al mantenerte al día con los últimos acontecimientos de las criptomonedas, estarás mejor preparado para hacer trading en función de los movimientos del mercado y administrar de manera efectiva tu riesgo general mientras navegas por el BTC fluctuaciones de precios.
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