Com o surgimento das finanças descentralizadas (DeFi), elas criaram novas ferramentas e oportunidades na Web3 e no trading. O Synthetix, um protocolo de liquidez descentralizado, é um exemplo. Simplificando, o Synthetix é compatível com o trading de derivativos. Os usuários do protocolo podem tokenizar ativos como ouro e petróleo e torná-los negociáveis na blockchain Ethereum sem fazer holding dos ativos em questão.
O Synthetix oferece vários recursos que simplificam a criação e a disponibilidade de liquidez para derivativos descentralizados, conhecidos como synths. O protocolo evoluiu muito desde sua chegada em 2018 e continua sendo uma opção atraente para traders de derivativos.
Leia para saber mais sobre suas origens, evolução e funcionamento interno do protocolo Synthetix.
O que é o Synthetix?
Synthetix é um protocolo descentralizado que permite a criação e o trading de ativos sintéticos. Isso inclui criptomoedas como Bitcoin, moedas fiduciárias como USD e até commodities como ouro e prata. Esses ativos são chamados de synths e são emitidos como tokens ERC-20 no Ethereum.
Os synths rastream o preço de vários ativos que os usuários podem negociar e ganhar, sem manter o ativo subjacente. Isso permite que você negocie uma ampla variedade de ativos no Ethereum com maior facilidade e simplicidade. Enquanto isso, o Synthetic não opera seu próprio aplicativo. Em vez disso, ele fornece liquidez para synths que outros aplicativos DeFi podem usar para construir. Depois de criar um synth, você pode negociá-lo na maioria das corretoras descentralizadas.
Histórico da Synthetix
A Synthetix foi lançada em 2018, depois de angariar US$ 30 milhões por meio de uma oferta inicial de moeda (ICO) sob o nome anterior Havven. Logo após a ICO, o protocolo foi renomeado como Synthetix. Ela foi fundada por Kain Warwick, que trabalhou anteriormente na plataforma australiana de pagamentos de cripto Blueshyft. Warwick também foi membro do conselho consultivo da Blockchain Australia.
A equipe principal da Synthetix inclui Justin Moses e Clinton Ennis. Moses atua como CTO e antes disso foi diretor de engenharia na MongoDB, gerenciando a implementação de bancos de dados em larga escala. Ennis é o arquiteto sênior da Synthetix, tendo ingressado do JPMorgan Chase.
Inicialmente, a Synthetix queria criar uma corretora descentralizada para negociar ativos sintéticos. No entanto, a organização percebeu que resolver o problema de criar derivados sintéticos e liquidez era um desafio maior. Isso mudou o foco da entidade em fornecer DApps com liquidez, resultando na mudança de nome. A evolução permitiu que a Synthetix construísse sobre os contratos inteligentes que já havia desenvolvido.
No entanto, após quase cinco anos no mercado, a empresa viu mais desafios surgirem à medida que se expandia. Então, em março de 2023, o Synthetix v3 foi anunciado. Esta é a última iteração do Synthetix, construída do zero para atender melhor às demandas dos usuários. A versão v3 se concentra mais em ser uma camada de liquidez para derivados de DeFi e possibilitar funcionalidade de cadeia cruzada.
O funcionamento interno do Synthetix
O Synthetix está disponível no Ethereum e Optimism, fornecendo liquidez para ativos sintéticos e futuros perpétuos por meio de synths. Os synths podem ser negociados por qualquer pessoa. Por exemplo, se alguém quiser tornar o ouro negociável no Ethereum, ele pode transformá-lo em token sem manter nenhum ouro. Dois componentes principais são necessários para que os synths funcionem.
1. Garantia
Você não precisa do ativo subjacente para criar synths. No entanto, você precisa de algo para lastreá-los. É aqui que vem o token nativo do projeto, SNX. 650% do valor do synth deve ser colocado em staking no SNX para ser criado. Por exemplo, se você deseja emitir um synth com valor de 1 BTC, você deve fazer staking de 6,5 BTC em SNX.
2. Informações de preço
Os synths seguem o preço dos ativos que são negociados em corretoras em todo o mundo. Portanto, os synths precisam obter informações precisas em tempo real. O Synthetix obtém essas informações de redes oracle descentralizadas como Chainlink. A Chainlink fornece o monitoramento de preços em tempo real de vários ativos em todo o mundo. O Synthetix fornece essas informações e as aplica aos synths do protocolo.
No momento em que este texto está sendo escrito, há quatro categorias de synths disponíveis. Cada categoria representa uma forma diferente de ativo.
Cripto: a categoria de synths de cripto é a mais abrangente, com 36 criptomoedas disponíveis, como sBTC e sXMR
Forex: são suportadas sete moedas forex, incluindo sUSD, sEUR e sJPY.
Patrimônio: três synths de patrimônio estão disponíveis no momento em que este texto está sendo escrito: sFTE, sNIKKEI e sTSLA.
Commodities: sXAU, sXAG e xOIL são os synths de commodities, que representam ouro, prata e petróleo, respectivamente.
Resumindo, o Synthetix possibilita a criação de ativos sintéticos descentralizados ao gerenciar a liquidez e obter informações de preço de redes oracle.
Ecossistema Synthetix
A Synthetix não administra uma corretora própria. Em vez disso, os synths são tokens ERC-20 que são negociáveis na maioria das corretoras descentralizadas. Os usuários podem negociar os synths existentes em uma DEX como Kwenta e Polynomial com alavancagem de até 50x. Além disso, você pode depositar synths em pools de curva e obter ganhos fornecendo liquidez.
O sUSD, um synth que segue o preço do dólar americano, atualmente está sendo usado como uma stablecoin para várias aplicações. É menos popular do que algumas das maiores stablecoins, como USDT ou USDC. A dHedge é uma plataforma de gerenciamento de ativos descentralizada construída sobre Synthetix. Você pode usar o sUSD na dHedge para negociar e gerenciar suas posições de ativos sintéticos.
Outra integração interessante é o Overtime Markets, uma plataforma descentralizada de previsão esportiva. O Overtime Markets aceita sUSD como stablecoin, junto com USDT e USDC. O Synthetix possibilitou a criação de uma ampla gama de aplicações além de apenas criar ativos negociáveis.
Tokenomia e distribuição do SNX
O token SNX foi lançado em 2018, após várias rodadas de vendas privadas e uma venda pública. US$ 250.000 foram arrecadados na fase inicial, US$ 610.000 em pré-vendas, US$ 23,42 milhões em vendas privadas e US$ 5,3 milhões em vendas públicas. Outros US$ 12 milhões foram arrecadados em 2020, após o lançamento do token.
O SNX foi distribuído da seguinte forma durante o lançamento:
60% para investidores que participaram das vendas de tokens SNX.
20% para equipe e consultores.
12% para a Fundação Synthetix, agora desativada.
5% para parcerias, que a Synthetix usou para arrecadar US$ 3,8 milhões em 2019.
3% para marketing e incentivos.
O SNX foi lançado como um token inflacionário, atingindo seu pico de oferta em dezembro de 2023. Após isso, a proposta SIP-2043 foi votada em e implementada para deixar de criar novos tokens SNX e torná-lo um ativo deflacionário. A Synthetix ainda exige que os stakers criem synths e forneça liquidez a eles. Para incentivar os stakers a continuar a fazer staking de SNX, as seguintes alterações foram feitas:
Os stakers podem pegar empréstimos gratuitos em sUSD sem taxas nem juros. Os empréstimos podem ser usados de qualquer maneira que sejam necessários, como trading ou yield farming. O SNX deles permanecerá em staking e gerando ganhos.
Uma parte das taxas de gás gastas pelos usuários é distribuída aos stakers.
Outra parte da taxa é alocada para a compra e queima de tokens SNX, o que resulta em uma redução na oferta.
Como comprar SNX
Como uma criptomoeda popular, o SNX está listado em muitas das principais corretoras. Continue lendo para entender como comprar SNX no aplicativo ou no site da OKX.
Comprar SNX na OKX
Passo 1: crie uma conta na OKX.
Passo 2: depois de concluir o processo de verificação e login, você estará pronto para comprar SNX. Você precisará fazer holding de algum USDT em sua conta. Você pode depositar USDT ou usar o recurso de Compra expressa na OKX para comprar o token usando a forma de pagamento de sua preferência.
Passo 3: acesse "Negociar" na barra de navegação principal e clique em "Spot". Em seguida, digite "SNX" na barra de pesquisa superior à esquerda. Em seguida, selecione o par "SNX/USDT".
Passo 4: aqui, você pode verificar o preço de compra e venda atual do SNX. Crie uma ordem limitada ou a mercado, dependendo da sua preferência. A ordem será executada se as condições forem atendidas e os tokens SNX chegarão na sua conta da OKX. Ao executar uma ordem a mercado, você pode comprar SNX imediatamente ao seu valor de mercado atual.
Comprar SNX no app da OKX
O app da OKX oferece um método fácil de comprar SNX com apenas alguns toques.
Passo 1: baixe o app da OKX para iOS ou Android, dependendo do seu dispositivo.
Passo 2: acesse sua conta da OKX. Se você ainda não tem uma conta, selecione "Cadastrar" e siga os passos necessários.
Passo 3: depois de criar a conta, você já pode comprar SNX. No entanto, você precisa de USDT em sua conta para comprar. Você pode acessar a aba "Ativos" e depositar USDT se já tiver a moeda. Caso contrário, você pode comprá-la usando a opção "Compra expressa" no aplicativo.
Passo 4: selecione "Negociar" na barra de navegação no topo. Em seguida, toque nos pares de trading no canto superior esquerdo e digite "SNX". Agora, selecione "SNX/USDT" em "Trading spot".
Passo 5: para definir uma ordem limitada, insira o preço e a quantidade desejados. Depois que a ordem for executada, os tokens SNX chegarão na sua OKX Web3 Wallet. Você também tem a opção de fazer uma ordem a mercado por meio do aplicativo para execução imediata.
Benefícios e limitações do Synthetix
Prós:
Permite a criação de ativos sintéticos sem a necessidade de fazer holding dos ativos subjacentes.
Ele é totalmente descentralizado, pois até mesmo as informações de preço são obtidas de redes oracle como Chainlink.
O SNX é deflacionário, possivelmente dando melhores ganhos para os stakers de longo prazo.
Contras:
Alguns consideram que os ativos sintéticos disponíveis são limitados.
Uma alta garantia — 650% — no SNX é necessária para criar novos synths.
Alguns usuários acham o Synthetix complexo de usar, pois negociar e manter a indexação pode ser mais desafiador quando comparado com outras plataformas DeFi.
Conclusão
A Synthetix se tornou pioneira no espaço DeFi, permitindo a criação e o trading de ativos sintéticos. Ao introduzir ativos que não são cripto, a tecnologia trouxe novas oportunidades para os traders de cripto gerarem ganhos. Ao combinar garantias e oracles, o Synthetix cria liquidez para ativos sintéticos que podem ser negociados em qualquer corretora descentralizada.
Agora uma tecnologia bem estabelecida, o Synthetix continua evoluindo. Seu token, SNX, não é mais inflacionário, enquanto seu protocolo, Synthetix V3, foi recentemente reescrito do zero. Embora alguns acreditem que o Synthetix oferece um número limitado de ativos sintéticos e está disponível apenas em duas chains, muitos esperam crescimento para a tecnologia à medida que o ecossistema DeFi mais amplo se desenvolve.
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