5 лучших криптовалютных платформ для институциональных инвесторов в 2024 году

По мере роста популярности криптовалют все больше организаций хотят получить доступ к этому новому классу активов. Помимо розничных трейдеров, такие организации, как хедж-фонды, фонды страхования и управляющие активами, активно торгуют криптовалютой и создают диверсифицированные портфели цифровых активов. Для этого учреждения могут использовать торговые платформы, удовлетворяющие их определенным требованиям.

В этой статье мы рассмотрим, что такое институциональная платформа для торговли криптовалютами, и расскажем о некоторых ведущих институциональных платформах для торговли криптовалютами.

Что такое институциональная платформа для торговли криптовалютами?

Большинство криптовалютных бирж обслуживают розничных трейдеров в качестве основной пользовательской базы. С развитием рыночной инфраструктуры, формированием более четкой нормативно-правовой базы и недавним появлением продуктов институционального уровня (например, спотовых ETF) организации начали осознавать долгосрочный потенциал для развития блокчейна и криптовалют. Потребности организаций отличаются от потребностей розничных инвесторов, поэтому они предпочитают биржи, которые предназначены для проведения крупномасштабных торговых операций.

В частности, на институциональных криптовалютных платформах основное внимание уделяется обеспечению доступа к глубокой ликвидности, продвинутым торговым инструментам и интерфейсам быстрого программирования приложений (API). Еще одна важная функция, которая востребована у институциональных инвесторов, — это внебиржевая торговля (OTC), которая позволяют совершать крупные сделки по выгодным ценам без высокого проскальзывания.

Чем институциональная платформа отличается от обычной биржи?

Во-первых, институциональные платформы созданы для для обработки больших объемов торговли. Институциональные трейдеры часто размещают ордера на миллионы долларов. Некоторые платформы, ориентированные на розничную торговлю, могут справиться с такими крупными объемами торговли. Таким образом, институциональная платформа обладает высокой ликвидностью и ограниченными спредами, что позволяет пользователям совершать сделки без проскальзывания.

Затем многие институциональные платформы предлагают своим клиентам различные и выгодные комиссии, которые отличаются от типичных розничных комиссий. Поскольку институциональные трейдеры вносят на биржу большие объемы, биржа стимулирует их торговать больше. Некоторые биржи даже предоставляют скидки за предоставление ликвидности.

Кроме того, организациям предлагаются более быстрые скорости исполнения, поддержка API, займы под низкий проценти другие институциональные продукты. Наконец, биржи также могут предоставлять различные функции безопасности и кастодиальные сервисы, соответствующие нормативным требованиям в каждой юрисдикции.

10 лучших криптовалютных платформ для институциональных инвесторов

OKX для организаций

Одна из ведущих криптовалютных бирж в мире, Организации OKX для организаций — это предпочтительный вариант для многих институциональных пользователей. OKX предлагает программу для маркет-мейкеров, в которой пользователи могут получать выгодные комиссии за создание ликвидности на рынке с помощью книги ордеров. Благодаря высокой производительности, безопасности и высокой надежности OKX является одним из лучших вариантов для организаций.

Основные характеристики

• OKX — одна из крупнейших криптовалютных торговых платформ с высокой ликвидностью, пиковый суточный объем торгов которой достигает $106 миллиардов. Трейдеры также могут получить доступ к нашей сети ликвидности по требованию у нескольких брокеров. Трейдеры могут мгновенно торговать на внебиржевом споте, фьючерсными спредами и опционными стратегиями без воздействия книги ордеров.

• Биржа отличается одним из ведущих в отрасли показателем времени доступности — 99,99%.

• Комиссия мейкера достигает 0%. Мы предлагаем многоуровневую структуру комиссий, в которой самые низкие комиссии приходятся на трейдеров с большими объемами торговли. Подробная информация представлена в руководстве по торговым комиссиям на вкладке VIP-займы.

• Высокая производительность, возможность подключения API за 5 миллисекунд и 400 000 запросов в секунду при сопоставлении ордеров. Средняя задержка составляет всего 3 миллисекунды.

• Доказательство наличия резервов 1:1 и защита с отсутствием взломов.

• Расширенный доступ к криптовалютным рынкам. OKX предлагает более 350 токенов, 730 спотовых пар, 280 деривативов и 1000 инструментов опционов.

• Доступ к продвинутым алгоритмам и типам ордеров на платформе.

• Индивидуальные низкопроцентные займы для институциональных трейдеров.

• Партнерство с регулируемыми кастодианам для обеспечения безопасного хранения с индивидуальными механизмами, обеспечивающими эффективную и простую работу.

Coinbase Institutional

Coinbase Institutional — это платформа, которой пользуются некоторые из крупнейших в отрасли менеджеров активов. Coinbase имеет репутацию надежной и безопасной платформы в сфере криптовалют с большим присутствием на рынке. Она предлагает организациям услуги по торговле криптовалютой, хранению и анализу. Однако Coinbase предоставляет доступ к меньшему количеству активов и торговых пар по сравнению с другими платформами.

Основные характеристики

• Доступ к более чем 240 активам и 500 торговым парам.

• Интеллектуальный маршрутизатор ордеров, который исполняет сделки на нескольких биржах, максимально повышая эффективность капитала.

• Институциональные трейдеры могут получить доступ к кредитованию и маржинальной торговле.

• Кастодиальный сервис Coinbase предлагает хранилища, которые соответствуют требованиям законодательства и нормативным требованиям клиентов.

• Платформа для некастодиального стейкинга для более чем 25 сетей.

Binance Institution

Будучи еще одной популярной криптовалютной биржей, Binance также имеет многофункциональную институциональную платформу. Binance позиционирует этот сервис как VIP-программу для трейдеров с большими объемами торговли, предлагая функции, которые недоступны обычным пользователям.

Основные характеристики

• Пользователи получают доступ к площадке OTC Binance с конкурентными спредами и алгоритмическими торговыми стратегиями.

• Субаккаунты доступны для разделения сделок. Пользователи также могут выбрать общую маржу для нескольких аккаунтов.

• Скидка до 0,01% на комиссию для организаций, которые обеспечивают ликвидность биржи.

• Услуги заимствования доступны через индивидуальные займовые соглашения.

Bybit Institution

Bybit предлагает уникальные торговые возможности для институциональных трейдеров. Биржа уделяет первостепенное внимание низким комиссиям и высокой ликвидности, а также завоевала высокую репутацию по части надежности и безопасности.

Основные характеристики

• Глубокая ликвидность.

• Комиссия до -0,005% для маркет-мейкеров, которые обеспечивают ликвидность и не платят комиссии за торговые пары стейблкоинов.

• Приоритетный доступ к API для институциональных трейдеров.

• Блочная торговля в партнерстве с Paradigm.

• Институциональные займы с кредитным плечом до x5.

• Панель управления для удобного контроля и управления всеми сделками между субаккаунтами.

Gemini Institutional

Биржа Gemini, запущенная в 2014 году, — это одна из самых крупных криптовалютных бирж с корпоративным предложением. Однако, по сравнению с конкурентами, на этой бирже не так много функций. Gemini Institutional обладает такими основными функциями, как спот, деривативы, хранение, стейкинг и API. Gemini уделяет большое внимание сертификации и лицензиям. Платформа является квалифицированным кастодианом в соответствии с банковским законодательством Нью-Йорка и лицензирована Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYVER).

Основные характеристики

• Глубокая ликвидность и узкие спреды для крупных сделок.

• Менеджеры активов могут контролировать отдельно управляемые аккаунты (SMA).

• Есть обширная сертификация для предложения услуг торговли криптовалютой в США и Европе.

• Круглосуточная поддержка предоставляется специально для институциональных трейдеров.

Как выбрать институциональную платформу для торговли криптовалютой

Как и в случае с розничными трейдерами, корпоративные пользователи должны тщательно изучить все варианты перед выбором платформы для торговли. Существует множество факторов, которые следует учитывать, но среди главных функций необходимо принять во внимание следующие.

Ликвидность

Ликвидность — это важный фактор для выбора криптовалютной биржи. Без значительной ликвидности вы можете пострадать от высокого проскальзывания и низкой эффективности ордеров. Высокая ликвидность необходима для выполнения крупных ордеров, которые, как правило, и размещают институциональные инвесторы.

Для простых показателей, таких как объем торгов, вы можете проверить ежедневный объем торговли для большинства бирж на таких аналитических сайтах, как CoinMarketCap. Чтобы получить доступ к более продвинутой аналитике, обратитесь к соответствующим биржам, чтобы узнать об исторической ликвидности и торговых метриках. Эти показатели охватывают глубину рынка, проскальзывание и задержку, обеспечивая глубокое понимание динамики торговли.

Торговые пары

При выборе криптовалютной биржи важно учитывать ее политику листинга. У разных бирж разные подходы. Некоторые из них предлагают широкий выбор торговых пар, а другие предпочитают тщательную проверку криптовалют. Примите во внимание криптовалюты, которыми вы хотите торговать, и политику листинга биржи. Выбор биржи, в которой применяется осторожный и прозрачный подход к размещению токенов, выгоден. Эти биржи играют важную роль в создании здоровой, устойчивой и надежной криптовалютной экосистемы. Следуя четким и комплексным критериям, биржи гарантируют размещение только высококачественных проектов.

Площадка внебиржевой торговли (OTC)

Наличие площадки OTC — это необязательный фактор, однако ее наличие предлагает множество удобств. Крупные организации не могут размещать ордера, не влияя на книгу ордеров. Именно поэтому они часто отправляются на площадки внебиржевой торговли (OTC), где выполняются торговые операции по согласованной фиксированной цене. Это предотвращает волатильность цены активов и снижает риски, связанные с исполнением ордеров. Кроме того, внебиржевые сервисы позволяют совершать сделки в частном порядке, что защищает торговую стратегию организации от общего внимания. Некоторые институциональные криптовалютные биржи предоставляют OTC непосредственно на своей платформе для дополнительной простоты автоматизированных расчетов и клиринга.

Надежная производительность

Криптовалюты торгуются в режиме 24/7, и трейдеры ожидают того же от своих бирж. Время простоя криптовалютной биржи может означать потерянные возможности для ее пользователей, особенно для корпоративных клиентов, которые часто торгуют крупными позициями. Таким образом, надежность является ключевым конкурентным фактором для любой ведущей платформы. Исследуйте историю простоев в работе биржи и убедитесь, что данная биржа предлагает систему мер, которые предотвращают сбои в работе.

Выгодные комиссии

Криптовалютные биржи взимают комиссии мейкеров и тейкеров. Поскольку институциональная торговля часто включает в себя более крупные объемы, рекомендуется выбирать биржу с разумными комиссиями. Тестирование будущих сделок для понимания комиссий может помочь выбрать биржу с минимальными комиссиями. Это позволит увеличивать вашу прибыль по мере роста позиций.

В то же время, низкая комиссия за торговлю не является единственным фактором, который следует учитывать. Также следует понимать все остальные торговые издержки, такие как проскальзывание, финансирование, комиссии за внесение и вывод средств, а также процентные ставки для кредитного плеча. Широкие спреды могут быстро привести к убыткам, что нивелирует экономию на комиссиях.

Высокая безопасность

Учитывая значительный торговый объем, безопасность — это один из основных факторов, которые следует проанализировать институциональным пользователям при выборе криптовалютной платформы. Часто биржи хранят все свои средства на холодном кошельке. Это может замедлить обработку ордеров, но некоторые организации предпочитают эту опцию, поскольку она обеспечивает дополнительную безопасность. Важно проверить подход биржи к управлению рисками, записи предыдущих ошибок и реакцию на них. Другие аспекты, на которые обращают внимание институциональные пользователи, включают способы аутентификации нескольких пользователей. доказательство наличия резервови меры в области KYC/AML.

Соответствие нормативным требованиям

В каждой юрисдикции такие организации, как хедж-фонды и компании по доверительному управлению семейным капиталом, регулируются по-разному. При необходимости вы должны принять во внимание, соответствует ли криптовалютная платформа законодательству вашей страны. В этом вопросе рекомендуется проконсультироваться со специалистами вашей юридической команды, чтобы избежать нарушения закона.

Инструменты управления портфелем

Для многих институциональных инвесторов важно, чтобы биржа предлагала удобные инструменты ребалансировки и управления портфелем. Например, быстрый просмотр позиций и уровней маржи, что помогает более эффективно управлять рисками. Некоторые платформы также предлагают пользовательские панели управления и удобную налоговую отчетность.

Другие расширенные функции

Большинство бирж стремятся отличаться друг от друга, предлагая уникальные функции. Сюда может входить высокая маржа, с помощью которой можно открывать крупные позиции. Еще одна популярная функция — расширенные ордера, такие как условные ордера и айсберг-ордера. В то же время некоторые биржи предлагают поддержку нативных ботов. Это позволяет организациям автоматизировать торговые операции гораздо быстрее, поскольку они обрабатываются прямо на платформе без использования API.

Служба поддержки

Наконец, стоит также учитывать качество поддержки со стороны платформы. Поскольку криптовалютный рынок работает в режиме 24/7, круглосуточная поддержка необходима для быстрого решения проблем. Некоторые биржи предлагают специальных менеджеров по работе с корпоративными клиентами. Они могут понять ваши уникальные потребности и предоставить персонализированные рекомендации для работы с криптовалютой.

Заключение

По мере того как растет внедрение криптовалюты во всем мире институциональные трейдеры все чаще рассматривают цифровые активы в качестве средства расширения своих портфолио. Выбор наиболее подходящей платформы для торговли — это одно из первых решений, которое вам нужно будет принять.

Многие из ведущих криптовалютных платформ для розничной торговли уже сейчас обслуживают институциональных инвесторов, предлагая необходимые функции и поддержку. Институциональные пользователи оперируют крупными позициями, поэтому им требуется доступ к индивидуальному обслуживанию.

Высокая ликвидность, сервисы внебиржевой торговли и специальные комиссии для организаций — это лишь некоторые из факторов, которые следует учитывать, прежде чем инвестировать на той или иной институциональной криптоплатформе. Проводите собственное исследование. Это главный фактор при выборе криптовалютной биржи.