Уявіть собі: ви деякий час тримали Bitcoin, спостерігаючи за його вражаючим зростанням. І тут з'являються несподівані витрати. Хоча традиційно ви можете продати трохи BTC, щоб покрити витрати, альтернативою можуть стати кредити під заставу криптовалюти. Це дозволяє вам насолоджуватися найкращим з обох світів, коли ви утримуєте BTC, одночасно отримуючи додаткову ліквідність для витрат, коли ви берете позики під заставу криптовалют.
Хочете дізнатися, як найкраще використовувати позики під заставу криптовалюти? Від розуміння переваг і ризиків позик під заставу криптовалют, таких як Bitcoin, до вивчення процесу подання заявки на отримання таких кредитів під заставу, наш посібник охоплює все, що вам потрібно знати про кредити, забезпечені Bitcoin, і про те, як ви можете оформити іпотеку, забезпечену біткойнами, в найближчому майбутньому.
Що таке позики під заставу криптовалют?
Позики під заставу криптовалют функціонують подібно до традиційних позик під заставу, але використовують криптовалюту як заставу за позикою. Замість того, щоб використовувати готівку або основні засоби, такі як автомобіль або будинок, як заставу, позики під заставу криптовалют дозволяють передавати в заставу криптовалюти, такі як Bitcoin, для забезпечення позики від позикодавця. Погодившись позичити під заставу криптовалюти, такої як ваш Bitcoin, позикодавець надає вам стейблкоїни в межах певного відсотка від вартості вашої заставної криптовалюти. Цей відсоток відомий як співвідношення позики до вартості (LTV) і являє собою суму, на яку ви можете взяти позику.
Переваги позик під заставу криптовалюти
Підтримання криптовалютних ризиків за допомогою кредитного плеча
Хочете отримати доступ до коштів без необхідності продавати свої біткоїни? Використання криптовалюти як застави для позик дозволяє «бичачим» трейдерам отримати доступ до додаткових коштів, не продаючи свої криптовалютні активи. Це забезпечує важелі впливу, дозволяючи їм зберігати можливості, пов'язані з потенційним зростанням їхніх криптовалютних активів, а також отримувати доступ до коштів для інших потреб.
Надання доступу до позик без банків
Якщо ви коли-небудь намагалися отримати кредит у традиційній фінансовій установі, ви знаєте, що іноді це може бути досить складно через адміністративні кроки, пов'язані з цим. На щастя, кредити, забезпечені криптовалютою, можна отримати, не проходячи шлях забезпечення кредиту в банку, що робить їх більш доступними, ніж традиційні кредити, забезпечені заставою. Це може змінити правила гри для третини світу, яка не має доступу до традиційних банківських послуг.
Потенціал для зниження процентних ставок і підвищення коефіцієнтів LTV
Незважаючи на свою волатильність, кредити, забезпечені криптовалютою, дають змогу зазирнути в кредитний ландшафт з нижчими відсотковими ставками та кращими коефіцієнтами LTV порівняно з традиційними кредитами, забезпеченими заставою. Це пов'язано з тим, що криптовалюта може бути більш ефективною заставою для кредиторів. На відміну від традиційних основних засобів, таких як будинки, криптовалюта може бути легко реалізована на світовому ринку. Ця ефективність може призвести до зниження вартості позик для користувачів і потенційно підвищення LTV, що означає, що позичальники можуть отримати більшу частину вартості своєї криптовалюти в якості кредиту.
Ризики кредитів під заставу криптовалют
Втрата застави за невигідною ціною
Під час ринкового спаду вартість вашої криптовалютної застави може різко впасти через значне падіння цін, що призведе до негайного збільшення коефіцієнта LTV, який перевищить поріг маржинальної вимоги. Якщо не вжити заходів, це може призвести до примусової ліквідації з боку кредитора для покриття кредиту, що змусить вас продати свою криптовалюту зі значними збитками порівняно з тим, коли ви використовували її як заставу.
Ризик смарт-контракту
Платформи DeFi, які пропонують кредити, з забезпеченням у криптовалюті, покладаються на смарт-контракти. Хоча це дозволяє підвищити рівень автоматизації, прозорості та потенційно знизити комісії, ці контракти, по суті, є рядками коду, які можуть мати помилки та вразливості. Ці вразливості можуть бути використані зловмисниками, що потенційно може призвести до втрати вашої криптовалютної застави.
Чи можна використовувати Bitcoin як заставу за будинок?
За винятком криптоіпотечних послуг, які пропонує Milo Credit для нерухомості в Сполучених Штатах, зазвичай неможливо безпосередньо використовувати Bitcoin або інші криптовалюти як заставу за будинок у традиційних кредиторів, таких як банки. Це пов'язано з двома причинами:
Обмежене прийняття криптовалют традиційними позикодавцями
Банки та іпотечні кредитори мають чітко визначені правила та стандарти відповідності щодо того, що вони можуть приймати як заставу за позиками. За цими правилами перевага зазвичай надається усталеним активам з перевіреною репутацією та стабільною вартістю, таким як будинки або інвестиційні портфелі. Через свою волатильність і коротку історію криптовалюти ще не набули широкого поширення як застава для традиційних кредитів, таких як іпотека.
Проблеми оцінки через волатильність криптовалют
Вартість Bitcoin та інших криптовалют може значно коливатися. Така волатильність ускладнює для кредиторів точну оцінку вартості ваших криптовалют і визначення безпечної суми кредиту. Якщо ціна біткоїна різко впаде після того, як ви візьмете кредит, кредитор не зможе відшкодувати свої збитки, якщо ви не повернете цей кредит. Це, зрештою, відштовхує традиційних кредиторів від прийняття на себе такого ризику волатильності.
Незважаючи на ці перешкоди, схоже, що в майбутньому нас чекають нові зміни завдяки схваленню спотових Bitcoin-ETF.
Як спотові Bitcoin-ETF можуть уможливити іпотеку, забезпечену BTC
З офіційним затвердженням спотових Bitcoin-ETF на горизонті може відбутися революційний зсув у світі трейдингу та криптоінтеграції. Ось як спотові Bitcoin-ETF можуть потенційно прокласти шлях до іпотеки, забезпеченої BTC:
Підвищення легітимності як класу активів
З моменту їх затвердження, спотові Bitcoin-ETF вважаються регульованими інвестиційними інструментами у світі TradFi, подібно до традиційних ETF, які відображають акції або облігації. Такий регуляторний нагляд може підвищити легітимність Bitcoin як класу активів в очах традиційних фінансових установ, в тому числі іпотечних кредиторів. З більшою довірою до ролі Bitcoin як потенційного класу активів, кредитори можуть бути більш відкритими до розгляду його як застави і розглядати його подібно до того, як акції та облігації використовуються для забезпечення кредитів, потенційно пропонуючи позичальникам більш вигідні відсоткові ставки за іпотечними кредитами, забезпеченими Bitcoin.
Стандартизована оцінка
Спотові Bitcoin-ETF торгуються на найбільших фондових біржах, забезпечуючи прозорий і регульований ринок для купівлі та продажу цих фондів. Це створило б більш стандартизований і надійний механізм оцінки Bitcoin, усунувши одну з головних перешкод для традиційних кредиторів, які можуть бути збиті з пантелику відсутністю стандартного ціноутворення на цифровий актив. Маючи чіткіше уявлення про вартість Bitcoin, кредитори могли б визначати відповідні суми кредитів на основі застави ETF, забезпеченої біткоїном.
Покращена ліквідність
Додатковий крок створення акаунтів на централізованих біржах або Web3-гаманцях для торгівлі DeFi може стати бар'єром для входу у криптопростір новачків. Спотові біткойн-ETF пропонують більш доступну можливість отримати доступ до Bitcoin, тим самим залучаючи ширше коло трейдерів. Таке розширення участі може призвести до підвищення ліквідності на ринку Bitcoin, що полегшить покупцям і продавцям вхід і вихід з нього. Отже, більш ліквідний ринок може також потенційно зменшити волатильність, що в кінцевому підсумку зробить Bitcoin більш привабливим варіантом застави для кредиторів, оскільки вони будуть більш впевнені у швидкому продажу активу в разі невиконання позичальником своїх зобов’язань.
Розробка нормативно-правової бази
Впровадження спотових Bitcoin-ETF може спонукати регуляторні органи розробити більш чітку структуру того, як криптовалюти можуть використовуватися і вимірюватися як фінансові інструменти. Ця структура може встановити керівні принципи щодо того, як криптоактиви можуть оцінюватися, надійно зберігатися і використовуватися як застава, прокладаючи шлях до більш широкого визнання позикодавцями, в тому числі на ринку іпотечного кредитування. Окрім надання кредиторам більшої впевненості та стратегій зменшення ризиків, чітка регуляторна база може також запропонувати позичальникам підвищену безпеку та захист прав споживачів у криптопросторі.
Як працює іпотека, забезпечена спотовим Bitcoin-ETF?
Розглянемо гіпотетичний сценарій. Уявіть, що ви володієте паями спотового ETF iShares Bitcoin Trust, що представляють вартість 5 BTC. Поточна загальна вартість становить $350 000, якщо припустити, що кожен Bitcoin оцінюється в $70 000. Ви зацікавлені в придбанні будинку, але, можливо, не маєте всієї суми для першого внеску. Ось як іпотека, забезпечена спотовим Bitcoin-ETF, може допомогти вам подолати цей розрив.
1. Вибір кредитора
Перший крок передбачає дослідження авторитетних кредиторів, які пропонують іпотечні кредити, забезпечені спотовим Bitcoin-ETF. Це можуть бути як традиційні установи, що адаптуються до мінливого ландшафту, так і нові фінтех-гравці, що спеціалізуються на кредитах, забезпечених криптовалютою. Припустімо в цьому випадку, що кредитори переходять до прийняття іпотечних кредитів, забезпечених криптовалютою, у вигляді акцій спотових Bitcoin-ETF.
2. Заявка на кредит та право на отримання кредиту
Після того, як ви вибрали кредитора, ви починаєте процес подання заявки на позику. Як і у випадку з традиційними іпотечними кредитами під заставу, вам потрібно буде надати основну фінансову інформацію, документи, що підтверджують дохід, та довідку з місця роботи. Однак ключова відмінність полягає у використанні як застави ваших активів у спотових Bitcoin-ETF.
3. Коефіцієнт LTV та забезпечення
Кредитор визначить співвідношення позики до вартості (LTV), що застосовується до вашого спотового Bitcoin-ETF. Цей коефіцієнт означає відсоток від вартості вашого ETF, під який ви можете взяти позику. Наприклад, якщо LTV становить 60%, а ваш спотовий Bitcoin-ETF, що представляє 5 BTC, наразі коштує $350 000, ви потенційно можете претендувати на отримання кредиту в розмірі до $210 000.
Враховуючи коливання цін на Bitcoin, кредитор, швидше за все, вимагатиме від вас підтримувати певний мінімальний LTV протягом усього терміну кредиту. Це діє як буфер, що захищає його у разі падіння цін. Якщо вартість вашого спотового Bitcoin-ETF опускається нижче мінімального порогу LTV, вам може знадобитися додати додаткові грошові кошти або продати частину вашого ETF, щоб підтримати необхідний рівень застави та уникнути примусової ліквідації застави.
4. Затвердження та видача кредиту
Після успішного подання заявки та перевірки кредитор схвалить ваш кредит на узгоджену суму. Однак замість того, щоб безпосередньо отримувати готівку, як у випадку з традиційною іпотекою, кредитор може тримати ваш спотовий Bitcoin-ETF у безпечному сховищі. Потім він видає суму кредиту в обраній вами валюті, яку ви можете використати для першого внеску за житло.
5. Погашення та повернення ваших акцій спотового BTC-ETF
Протягом усього терміну кредиту ви будете здійснювати регулярні щомісячні платежі, які включатимуть основну суму (позику) та відсотки. Після того, як ви повністю погасите позику з відсотками, кредитор поверне вам контроль над вашими акціями спотового Bitcoin-ETF.
Вплив спотових Bitcoin-ETF та майбутнє кредитів під заставу криптовалют
Впровадження спотових Bitcoin-ETF, ймовірно, не призведе до негайного припливу іпотечних кредитів, забезпечених BTC. Однак, воно ознаменувало вирішальний крок на шляху до інтеграції Bitcoin у традиційну фінансову систему. По мірі розвитку нормативно-правової бази та усунення волатильності ринку іпотека, забезпечена BTC, може стати життєздатним варіантом для власників криптовалют, які бажають використовувати свої Bitcoin-активи для купівлі нерухомості та брати позики під Bitcoin, щоб отримувати доступ до більшої ліквідності та грошових потоків. Незважаючи на те, що проблеми залишаються, а майбутнє Bitcoin як законного класу активів до кінця не визначено, мало хто може заперечувати, що ця інновація — використання Bitcoin як застави для кредитів — обіцяє відкрити нові фінансові можливості як для криптотрейдерів, так і для традиційних установ.
Позика під Bitcoin за допомогою OKX Loan
За допомогою OKX Позики ви можете почати дізнаватися про кредити, забезпечені криптовалютою, вже сьогодні. Хоча вони, можливо, будуть не в масштабах іпотеки, забезпеченої криптовалютою, OKX Позики пропонує як гнучкі, так і фіксовані кредити, щоб задовольнити ваші потреби в криптовалютних позиках.
Завдяки більш ніж 100 видам криптовалют, які можуть бути використані в якості застави по кредиту, можливості позичити більше 20 різних видів криптоактивів, а також ліміту позики, який визначається в кожному конкретному випадку, ви можете без особливих зусиль насолоджуватися збільшеним грошовим потоком, просто надавши нам у заставу свої криптовалюти.
Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з нашим вступом для початківців до OKX Позик та керівництвом щодо подання заявки на Гнучку позику разом з нами.
Заключні слова та наступні кроки
Позики під заставу криптовалюти в кінцевому підсумку пропонують новий спосіб отримати доступ до готівки, не випускаючи з рук свої криптоактиви і не продаючи свій Bitcoin. Вони забезпечують швидший доступ до коштів порівняно з традиційними кредитами і можуть бути стратегічним інструментом для криптотрейдерів, які шукають короткострокові варіанти доступу до грошових потоків. Розуміючи, як працюють позики під заставу криптовалют і пов'язані з ними ризики, ви зможете приймати обґрунтовані рішення щодо використання цього фінансового інструменту та розкриття потенціалу ваших криптовалют і криптовалютних активів загалом.
Хочете дізнатися більше про криптопозики, перш ніж зануритися в позики під заставу криптовалюти? Ознайомтеся з нашим посібником з криптокредитування та найкращими платформами для криптокредитування.
Поширені запитання про позики під заставу криптовалюти
Що таке позики під заставу криптовалют?
Позики під заставу криптовалюти — це тип позики, коли ви позичаєте гроші, використовуючи криптовалюту як заставу. Подібно до традиційного ломбарду, ви не продаєте свою криптовалюту, а використовуєте її вартість для забезпечення позики.
Які види криптовалют я можу використовувати як заставу?
Конкретні криптовалюти, що приймаються в якості застави, залежать від позикодавця. Популярні варіанти включають Bitcoin, Ether та стейблкоіни, такі як Tether та USDC.
Навіщо мені брати позику під заставу криптовалюти?
Від отримання доступу до грошових потоків без продажу криптовалюти до збільшення короткострокових потреб у ліквідності, позики під заставу криптовалюти можуть бути швидшою альтернативою традиційним кредитам для задоволення короткострокових потреб у грошових потоках без необхідності продавати криптовалютні активи, які належать вам.
Чи легко отримати позику під заставу криптовалюти?
Отримати позику під заставу криптовалюти може бути простіше, ніж традиційні кредити, з точки зору швидкості та вимог до кредитного рейтингу. Однак, не обійшлося і без викликів. Хоча процес подання заявки, як правило, простий, складні фактори, такі як волатильність ринку та підтримання певного співвідношення позики до вартості застави, можуть додати складнощів та ризиків.
Чи знаходяться мої криптоактиви у безпеці, коли вони використовуються як застава?
Поважні позикодавці, такі як OKX, зберігатимуть ваші криптовалюти в надійних сховищах. Це можна перевірити за допомогою нашої функції Підтвердження резервів, яка підтримує резерв всіх коштів користувачів на платформі OKX у співвідношенні 1:1.
© OKX, 2023. Цю статтю можна відтворювати або поширювати як повністю, так і в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення повного її змісту потрібно чітко вказати: «Дозвіл на використання цієї статті отримано від власника авторських прав (© OKX, 2023)». Цитати мають наводитися з посиланням на назву статті й авторство, наприклад: «Назва статті, [ім’я автора, якщо доречно], © OKX, 2023)». Використання статті в похідних і інших роботах не допускається.
