10. Giới thiệu về quy tắc giao/thực hiện
Khi các hợp đồng tương lai ký quỹ bằng coin, hợp đồng tương lai ký quỹ USDT hoặc quyền chọn ký quỹ bằng coin đáo hạn, việc giao/thực hiện (delivery/exercise) sẽ xảy ra. Nền tảng sẽ tính toán giá giao hoặc giá thực hiện với mức trung bình có trọng số của giá chỉ số trong giờ cuối cùng trước khi đáo hạn và thực hiện theo chênh lệch giá tài sản kỹ thuật số để đóng các vị thế trên tất cả các hợp đồng đã đáo hạn, cụ thể là chuyển lợi nhuận hoặc thua lỗ do quá trình giao/thực hiện tới tài khoản người dùng.
Nếu vẫn còn một số lệnh đang chờ xử lý tại thời điểm thanh toán, các lệnh này sẽ bị hủy và tất cả các vị thế sẽ được giao (thực hiện) ở mức giá giao (thực hiện).
Ví dụ 1:
Người dùng 0 đã mở một vị thế mua ở mức giá 15.000 đô la với 1.000 hợp đồng trong tương lai hàng tuần BTCUSD1204. Anh ấy giữ nó cho đến khi giao vào lúc 15:00 vào ngày 4 tháng 12. Căn cứ vào trọng số trung bình của giá chỉ số trong giờ cuối cùng trước khi đáo hạn, giá giao là 19.000 $, khi đó lãi/lỗ đối với anh là:
Mệnh giá * số lượng hợp đồng / giá mở trung bình - mệnh giá * số lượng hợp đồng / giá thực hiện
= 100 * 1.000 / 15.000 - 100 * 1.000 / 19.000 = 1,4035 BTC
Ví dụ 2:
Người dùng K đã nắm giữ 100 hợp đồng quyền chọn short ETHUSD-20201204-600-P cho đến ngày đáo hạn, 15:00 ngày 4 tháng 12. Giá thực hiện được tính dựa trên trọng số trung bình của giá chỉ số một giờ trước khi đáo hạn (2 giờ chiều-3 giờ chiều) là 580$, thấp hơn giá thực hiện của hợp đồng quyền chọn bán. Vì vậy, hợp đồng này đã được thực hiện thành công ， và lãi/lỗ được tạo ra như sau:
Mệnh giá * Hệ số hợp đồng * Số lượng vị thế nắm giữ * (Giá thực hiện - Giá thực hiện thực tế) / Giá thực hiện thực tế = 1 * 1 * (-100) * (600 - 580) / 580 = -3,4483 ETH
Sau khi hợp đồng được thực hiện, vị thế short của hợp đồng quyền chọn ETHUSD-20201204-600-P đã bị đóng và số dư tài khoản của người dùng K đã giảm 3,4483 ETH (không tính phí giao dịch).
Trong các thị trường khắc nghiệt, số dư tài khoản của người dùng sau khi thanh toán có thể là số âm do mất mát lớn. Trong trường hợp này, phần âm sẽ được quỹ bảo hiểm chi trả và một hóa đơn sẽ được tạo cho tài khoản của người dùng, được đặt tên là Delivery clawback hay Exercise clawback.